Harga Emas Merana di Dekat Level Terendah Dua Bulan, Penjual Menunggu Terobosan di Bawah SMA 100 Hari

• Harga emas mencapai level terendah baru dalam dua bulan terakhir di tengah spekulasi bahwa the Fed akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama.
• Ekspektasi ini ditegaskan kembali oleh IHK AS yang lebih kuat dari prakiraan yang dirilis pada hari Selasa.
• Nada risiko yang lebih lunak dapat mendukung safe-haven XAU/USD dan membantu membatasi penurunan lebih lanjut.

Harga emas (XAU/USD) tetap tertekan di bawah level psikologis $2.000 dan menyentuh level terendah baru dua bulan selama sesi Asia pada hari Rabu. Laporan inflasi AS yang lebih kuat dari prakiraan yang dirilis pada hari Selasa memicu spekulasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan menunggu hingga pertemuan kebijakan bulan Juni sebelum memangkas suku bunga dan dipandang sebagai faktor kunci yang membebani emas batangan tanpa imbal hasil. Sementara itu, ekspektasi hawkish The Fed tetap mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan membantu Dolar AS (USD) untuk mempertahankan kenaikan kuat semalam ke level tertinggi sejak 14 November, yang tampaknya semakin melemahkan komoditas.

Meskipun begitu, sentimen risk-off – seperti yang digambarkan oleh kemerosotan di pasar ekuitas global – membantu harga Emas safe-haven untuk menemukan beberapa dukungan di dekat Simple Moving Average (SMA) 100-hari. Namun, pemulihan yang berarti, bagaimanapun, masih tampak sulit di tengah meningkatnya penerimaan bahwa the Fed akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi lebih lama setelah ekonomi AS yang masih tangguh dan inflasi yang tinggi. Ke depannya, tidak ada data ekonomi yang relevan yang akan dirilis dari AS pada hari Rabu, membuat logam mulia berada di bawah pengaruh USD dan sentimen risiko yang lebih luas. Sementara itu, latar belakang fundamental tampaknya condong ke arah para pedagang bearish.

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Dirusak oleh Penundaan Spekulasi Penurunan Suku Bunga The Fed, Kenaikan Imbal Hasil Obligasi AS dan USD yang Bullish

• Data inflasi AS yang dirilis pada hari Selasa meredam prospek penurunan suku bunga lebih awal oleh Federal Reserve dan terus melemahkan harga Emas tanpa imbal hasil.
• Biro Statistik Tenaga Kerja melaporkan bahwa IHK utama AS naik 0,3% di bulan Januari dan melunak ke level 3,1% YoY dari 3,4% di bulan Desember, mengalahkan ekspektasi.
• Selain itu, IHK Inti, yang tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, juga melampaui estimasi konsensus dan menyamai kenaikan di bulan Desember sebesar 3,9%.
• Dengan latar belakang data makro AS yang lebih kuat baru-baru ini, inflasi konsumen yang masih terlalu tinggi memberikan sedikit alasan bagi The Fed untuk terburu-buru menurunkan suku bunga.
• FedWatch Tool dari CME Group mengindikasikan lebih dari 35% kemungkinan penurunan suku bunga di bulan April dan bahwa the Fed kemungkinan tidak akan menurunkan suku bunga hingga pertemuan kebijakan bulan Juni.
• Ekspektasi ini mengangkat imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun ke level tertinggi sejak 1 Desember dan menjadi penarik bagi Dolar AS.
• Kekhawatiran baru atas kenaikan suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama membatasi selera investor terhadap aset berisiko dan membantu XAU/USD untuk mempertahankan support SMA 100 hari.

Analisis Teknis: harga Emas dapat Memperpanjang Tren Penurunan Setelah Support SMA 100 Hari Ditembus Secara Pasti

Dari perspektif teknis, beberapa aksi jual lanjutan di bawah area $1.990-1.988 (SMA 100-hari) dapat mengekspos support SMA 200-hari yang sangat penting, yang saat ini dipatok di dekat area $1.965. Terobosan yang meyakinkan di bawah level tersebut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan membuka jalan bagi pergerakan penurunan jangka pendek lebih lanjut. Harga Emas kemudian dapat jatuh ke support menengah di dekat zona $1.952-1.950 sebelum akhirnya turun ke level terendah November 2023, di sekitar area $1.932-1.931.

Di sisi lain, setiap upaya pemulihan di atas angka $2.000 saat ini tampaknya menghadapi resistance ketat di dekat area $2.011-2.012. Meskipun demikian, beberapa aksi beli lanjutan, yang mengarah pada kekuatan berikutnya di luar level $2.015, dapat memicu reli short-covering dan mengangkat harga Emas ke SMA 50-hari, saat ini di sekitar area $2.030. Yang terakhir ini akan bertindak sebagai titik penting utama, yang jika ditembus dengan pasti akan membuka jalan untuk kenaikan tambahan di luar rintangan menengah $2.044-2.045, menuju zona suplai $2.065.